小額貸款公司數量增長驚人，但這個行業今年以來的業務增長出現乏力跡象。小額貸款公司的融資成為發展瓶頸，在目前的形式下，具體說來，除了增資擴股和向股東定向借款以外，小額貸款公司的融資途徑可分為以下幾種。

　　小額貸款公司的融資途徑：

　　1、募債融資渠道靈活。

　　在股權交易所掛牌成為小額貸跨公司開辟新的融資渠道，在不突破現有政策條件下進 行股權交易。這樣小貸公司實現了信息透明，實現了更廣泛的信息平臺和投資人資源，增 加了融資機會。再者，私募債的使用期限可以有一兩年，比銀行融資期限更長，且募得資 金用途更靈活，為小額貸款公司提供了創新的融資方式。

　　2、商信托渠道規模最大。

　　早期小貸公司主要與信托公司等機構開展業務合作，采取“股權+回股”模式，但自 2011年銀監會發布“嚴禁信托公司與小額貸款公司、擔保公司、典當行等機構進行業務合 作‘之后，推行小貸資產收益權產品。

　　小貸資產收益權產品具體指小額貸款未來還款現金流為支持，出讓其收益權的一種資 產轉讓方式。這一種融資創新工具，既拓寬了小額貸款公司，又增加了機構投資者的理財 選擇，在這方面首創的是重慶金融資產交易所。它推出以小額貸款資產包產生的現金流為 支持，支持收益權憑證的小額貸款資產收益權憑證產品。自2012年1月開始，其已為24家 重慶小額貸款公司發放收益權產品，產品累計交易額75.7億元，累計兌付產品44只。

　　3、2P平臺融資最快。

　　對于求資若渴的小貸公司而言，P2P融資將是一個最好的選擇。它提供一個快捷的通 道，使亟待提高融資規模的小貸公司和渴求投資、提升平臺規模的P2P平臺互相合作，互 補短板。正因為這種潛在的巨大需求，小貸公司和P2P借貸機構的合作漸漸增多，我們拭 目以待。

　　4、立小額再貸款公司。

　　政府或者有資金實力的公司成立小額再貸款公司，使之成為小額貸款公司中的“中央 銀行”，以保障小額貸款公司后續資金來源的穩定。小額貸款公司可以定期向小額再貸款 公司交定一定的“準備金”，作為小額再貸款公司的存款，來應對未來信貸資金缺乏的危 險。小額再貸款公司作為小額貸款與社會資金的一座橋梁，使得社會資金與商業銀行資金 進入小額貸款公司更加迅速、流暢，保障了小額貸款公司后續資金的來源。另一方面，這 種“中介”作用的小額貸款中的“銀行”的存在也一定程度上解決了原本在信息獲取方面 上商業銀行與小額貸款公司之間的嚴重矛盾，分散了小額貸款公司的風險。

　　5、資擴股和向股東定向借款。

　　如上海東虹橋小額貸款公司2011年4月宣布將注冊資本從1億元增加到5億元，增幅400%。不過這種方式需要股東有較大實力。

　　6、行批發貸款/定向資產轉讓。

　　在市場分工和存貸優劣互補條件下，小額貸款公司從銀行融入資金，形成“批發-零售”的分工，是目前最具可行性的方式。這種批發資金模式，是完全在非公眾性機構的條件限制下的。并且，銀行作為同樣經營借貸業務的金融機構，同時具備足夠的專業能力識別風險。同理，小額貸款公司可以向銀行與金融機構定向轉讓其信貸資產，并提供該資產貸后管理服務。但是銀行普遍存在對小額貸款公司風險和收益的擔憂和權衡，這兩項與銀行類金融機構合作的業務也在緩慢前行。

　　7、為村鎮銀行。

　　2009年6月，銀監會出臺《小額貸款公司改制設立村鎮銀行暫行規定》，但是文件中對轉制的小額貸款公司做了嚴格限制，尤其是必須有銀行業金融機構作為主發起人這一規定將很多小貸公司攔在門外，所以至今進展緩慢。雖然溫州金融改革有所創新但村鎮銀行必須由銀行發起設立并為本質改變。