結(jié)構(gòu)性存款是什么意思：

　　所謂外匯結(jié)構(gòu)性存款是指在普通外匯存款的基礎(chǔ)上嵌入某種金融衍生工具(主要是各類期權(quán))，通過與利率、匯率、指數(shù)等的波動(dòng)掛鉤或與某實(shí)體的信用情況掛鉤從而使存款人在承受一定風(fēng)險(xiǎn)的基礎(chǔ)上獲得較高收益的業(yè)務(wù)產(chǎn)品。它是一個(gè)結(jié)合固定收益產(chǎn)品與選擇權(quán)組合形式的產(chǎn)品交易。它透過選擇權(quán)與固定收益產(chǎn)品間的結(jié)合，使得結(jié)構(gòu)性產(chǎn)品的投資報(bào)酬與連接到標(biāo)的關(guān)聯(lián)資產(chǎn)價(jià)格波動(dòng)產(chǎn)生連動(dòng)效應(yīng)，可以達(dá)到在一定程度上保障本金或獲得較高投資報(bào)酬率的功能。

　　結(jié)構(gòu)性存款有風(fēng)險(xiǎn)嗎：

　　1、利率風(fēng)險(xiǎn)

　　我國的美元存款利率基本上是依據(jù)美國聯(lián)邦基準(zhǔn)利率確定的，當(dāng)美聯(lián)儲(chǔ)升息時(shí)，國內(nèi)的美元存款利率也會(huì)升高，這樣，由于投資者選擇結(jié)構(gòu)性存款而放棄了提前支取的權(quán)利，利率一旦上升，投資者原有的高收益就會(huì)縮水，甚至可能會(huì)低于普通存款利率，這就是外匯結(jié)構(gòu)性存款投資者面臨的利率風(fēng)險(xiǎn)。

　　2、匯率風(fēng)險(xiǎn)

　　對(duì)于不同種類的外匯結(jié)構(gòu)性存款，投資者所面臨的匯率風(fēng)險(xiǎn)也不同。除了投資與匯率掛鉤的產(chǎn)品的收益率直接受匯率影響外，投資者的本金也都面臨著存款期內(nèi)的市場(chǎng)匯率風(fēng)險(xiǎn)。投資到期時(shí)，如果外幣相對(duì)本幣貶值，投資者將不得不承受由此帶來的損失，這就是外匯結(jié)構(gòu)性存款投資者面臨的匯率風(fēng)險(xiǎn)。

　　3、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)

　　由于外匯結(jié)構(gòu)性存款都鎖定了一個(gè)固定期限，投資者在期限內(nèi)不能提前支取，就如同定期存款一樣，投資者將面臨在存款期內(nèi)喪失較好的投資機(jī)會(huì)而付出較高的機(jī)會(huì)成本的風(fēng)險(xiǎn)，這就是外匯結(jié)構(gòu)性存款投資者面臨的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。

　　4、政策風(fēng)險(xiǎn)

　　在我國，國有商業(yè)銀行缺乏自主性，在很大程度上受到國家宏觀調(diào)控的束縛，因此，產(chǎn)品受到政策性的影響非常大，政策變動(dòng)就不可避免地成為結(jié)構(gòu)性產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)來源之一。這種政策性風(fēng)險(xiǎn)不僅與利率風(fēng)險(xiǎn)和匯率風(fēng)險(xiǎn)直接相關(guān)，還有可能通過對(duì)投資者進(jìn)行投資渠道和額度的限定而帶來額外風(fēng)險(xiǎn)。

　　結(jié)構(gòu)性存款和理財(cái)產(chǎn)品的區(qū)別：

　　1、收益方式

　　從收益方式來看，結(jié)構(gòu)性存款的收益是以利息的方式來獲得，即結(jié)構(gòu)性存款為在承擔(dān)一定風(fēng)險(xiǎn)的條件下獲得較高預(yù)期利息的存款類產(chǎn)品；而銀行理財(cái)產(chǎn)品的收益方式則是預(yù)期收益率。

　　2、收益性

　　從收益性來看，結(jié)構(gòu)性存款的平均預(yù)期年化收益率達(dá)到4%左右，跟保本型理財(cái)?shù)氖找嫦喈?dāng)，低于非保本型理財(cái)產(chǎn)品。

　　3、安全性

　　從安全性來看，結(jié)構(gòu)性存款分為保本型和非保本型兩種；而由于資管新規(guī)的落地在即，保本型理財(cái)產(chǎn)品將退出銀行理財(cái)市場(chǎng)，銀行理財(cái)產(chǎn)品將只有非保本型理財(cái)產(chǎn)品了。